Baisse des livrets réglementés : faut-il réorienter son épargne ?

Le Livret A et le Livret d’Épargne Populaire (LEP), longtemps considérés comme les piliers de l’épargne de précaution des Français, montrent aujourd’hui des signes clairs de faiblesse. En avril 2025, la décollecte a atteint 200 millions d’euros pour le Livret A et un record historique de 1,96 milliard d’euros pour le LEP.

La baisse continue des taux et la faible rentabilité posent une question essentielle : faut-il continuer à alimenter ces produits ou envisager une alternative plus performante et avantageuse fiscalement, comme l’assurance vie ?

Épargne réglementée : un modèle sous pression

Avec un taux ramené à 2,4 % en février et une nouvelle baisse attendue dès le 1er août, possiblement autour de 1,5 %, les rendements du Livret A et du LEP ne cessent de s’effriter.

Les Français commencent donc à retirer leurs fonds : la collecte nette depuis le début de l’année n’atteint que 3,64 milliards d’euros, contre plus de 11 milliards à la même période l’an dernier.

Ce mouvement marque un tournant : l’épargne réglementée, bien que sécurisée, n’est plus perçue comme une réponse suffisante aux enjeux patrimoniaux actuels.

L’assurance vie : performance et cadre juridique puissant

Parmi les solutions qui s’imposent dans ce contexte, l’assurance vie occupe une place centrale. Plusieurs assureurs proposent actuellement des fonds en euros avec des rendements pouvant atteindre jusqu’à 5,5 % brut, tout en garantissant le capital investi.

Mais au-delà de la performance, l’attractivité de l’assurance vie repose aussi sur un cadre fiscal et civil avantageux, notamment pour optimiser la transmission de patrimoine.

Exemple concret : transmettre 100 000 € via une assurance vie

Imaginons que vous souhaitiez transmettre 100 000 € à un bénéficiaire non apparenté (ni parent, ni enfant, ni conjoint).

• Dans le cadre d’une succession classique : imposition à 60 %, soit 60 000 € d’impôt.
• Avec une assurance vie (versements avant 70 ans) : abattement de 152 500 € par bénéficiaire, donc zéro fiscalité dans ce cas précis.

Résultat : une économie nette de 60 000 €, avec une transmission directe, maîtrisée et confidentielle, hors succession.

Repenser sa stratégie d’épargne

Face à la perte d’attractivité des livrets réglementés, réorienter son épargne vers l’assurance vie permet :

• de bénéficier de meilleurs rendements,
• de préserver son capital,
• de préparer une transmission optimisée,
• de conserver une grande souplesse dans la gestion.

Chez LEXA, nous vous accompagnons dans cette transition en vous proposant des solutions d’assurance vie sur mesure, adaptées à votre situation personnelle, financière et patrimoniale.